Tranzacții cu opțiune forward. Contractul forward

tranzacții cu opțiune forward

Opţiuni valutare

Cumparatorul si vanzatorul negociaza toti cei trei termeni principali ai contractului, deci si termenul de livrare numit si "scadenta". Printr-un astfel de contract, cumparatorul este asigurat ca la un anumit moment in viitor va primi o anumita cantitate de produse contra unui pret stabilit in momentul semnarii contractului.

tranzacții cu opțiune forward muncă suplimentară de la serviciile de transcriere la domiciliu

Principalul avantaj al contractului forward il constituie siguranta pretului. Pe langa siguranta pretului, contractul forward trebuie sa confere celor doua parti si o siguranta a schimbului "marfa contra bani".

Daca la scadenta vanzatorul refuza sa livreze produsele atunci, odata cu marfa, cumparatorul pierde si pretul negociat cu mult timp inainte. La fel, daca cumparatorul refuza sa plateasca marfa la scadenta, vanzatorul ramane cu produsele nevandute si tranzacții cu opțiune forward sa gaseasca alt cumparator in alte conditii de pret.

Au aparut pe piata tranzactiilor financiare din motive speculative si din dorinta operatorilor economici de a acoperi riscurile comerciale sau financiare ale operatiunilor lor. Cresterea volumului pietei internationale si a instrumentelor derivate a dat nastere la o permanenta diversificare atat de noi instrumente cat si de active. In prezent instrumentele derivate se practica pe o gama variata de active cum ar fi: valute, rate ale dobanzii, contracte privind marfuri fungibile metale pretioase, metale industriale, hidrocarburi, bunuri agricole, etcindici bursieri, actiuni, obligatiuni si chiar si alte instrumente derivate. Principalele instrumente derivate sunt: contractele futures, optiunile, contractele swap si forward. Contractul futures Este un contract financiar prin care cumparatorul este obligat sa achizitioneze un activ iar vanzatorul sa il vanda la un pret si la o data viitoare stabilite in prealabil.

In cazul in care pretul produselor respective scade, el va inregistra o pierdere. Pentru eliminarea riscului de contraparte, o clauza a contractului forward stipuleaza ca cei doi participanti la schimb trebuie sa constituie o garantie in bani de obicei un anumit procent din valoarea marfurilor ce fac obiectul contractului care va fi pastrata pana la scadenta de catre o terta persoana.

In cazul neexecutarii contractului la scadenta, partea vinovata pierde garantia in favoarea celeilalte. Aceasta garantie nu este altceva decat o masura de asigurare a bunei executii a contractului la scadenta.

Forward (standard)

Exemple de contracte "forward " Bancile ofera clientilor care deruleaza operatiuni in valuta posibilitatea "blocarii" cursului pentru un anumit interval tranzacții cu opțiune forward timp o luna, 3, 6 luni sau chiar un an. Sa luam situatia unui importator roman care cumpara de la un partener din Germania produse in valoare de Produsele importate le vinde pe piata interna la pretul de grafic de biți btc Daca ar plati produsele imediat, importatorul ar trebui sa cumpere cei Daca peste 2 luni Euro se va aprecia in fata leului atunci el va fi avantajat intrucat va plati mai putini lei pentru cei La un curs de 3.

Pentru fiecare din cele doua parti implicate in tranzactie acest pret este un nivel important, deoarece reprezinta valoarea de la care pierderea sau castigul lor in functie de tipul de optiune si de pozitia short sau long incepe sa ia proportii. Pretul de exercitare este pretul activului suport rezervat pentru vanzare sau cumparare in functie de tipul optiunii de catre cumparatorul optiunii. Cand se tranzactioneaza un contract options se tranzactioneaza dreptul de a cumpara sau a vinde contractul corespunzator. Vanzatorul optiunii call are obligatia de a vinde activul suport daca cumparatorul optiunii decide exercitarea acesteia. Cumparatorul optiunii are dreptul de a cumpara activul suport la un pret care este mai mic decat pretul la care il poate achizitiona direct de pe piata si poate obtine astfel un profit.

Pentru eliminarea acestui risc, importatorul poate alege una din urmatoarele solutii: - sa cumpere cei In acest caz el va trebui sa se lipseasca de acesta suma pentru cel putin 2 luni timp in care nu va avea ce vinde marfa soseste abia peste 2 luni. In aceasta situatie, daca euro se depreciaza comparativ cu leul dupa ce plateste importul si incepe sa incaseze de la partenerii locali marfa livrata, incasarile lui in lei se vor diminua afactandu-I profitul.

  1. Cum să închideți o opțiune de vânzare
  2. Strategii de opțiuni binare profitabile pe bnomo

Deci nici in acest caz riscul valutar nu dispare in totaliate. Aici va avea de pierdut in fata concurentei prin pretul mai mare practicat pentru produse. Ultimele doua variante ii asigura importatorului eliminarea totala a riscului valutar.

tranzacții cu opțiune forward cum să faci bani pe Internet cu opțiuni

Vom prezenta in continuare varianta contractului forward urmand ca ultima varianta sa fie prezentata la momentul abordarii teoriei contractului futures.

Importatorul poate incheia un contract forward valutar in suma de Contractul ii va oferi acestuia posibilitatea de a cumpara Sa presupunem ca acest curs negociat cu banca partenera in tranzactie este de 3.

Cumpărătorul unei opţiuni are dreptul, dar nu şi obligaţia să cumpere sau să vândă la termenul stabilit, la preţul de exerciţiu, o anumită cantitate de active suport. Vânzătorul unei opţiuni îşi asumă irevocabil obligaţia de a vinde sau cumpăra activele suport în condiţiile din contractul opţional, indiferent dacă la momentul exercitării opţiunii, piaţa îi este sau nu favorabilă, asumându-şi în acest fel un anumit risc. Asumarea acestui risc se face în schimbul încasării de la început a unei prime care este preţul opţiunii, deci vânzătorul obţine câştiguri limitate, dar certe în condiţiile asumării de riscuri nelimitate.

La scadenta contractului importatorul va plati bancii restul de Daca la scadenta el refuza sa cumpere cei Pentru exportatori, situatia este si mai presanta intrucat ei nu au posibilitatea sa vanda din timp valuta pe care o vor incasa in viitor. Daca un importator poate cumpara valuta necesara platii in momentul contractarii importului, un exportator care incaseaza suma in devize la termenul stabilit prin contractul de export nu poate decat sa astepte scadenta contractului pentru a face schimbul valutar.

tranzacții cu opțiune forward g unde faci bani

Si in cazul exportatorilor operatiunea forward functioneaza intr-un mod similar cu cel al importatorilor. Singura diferenta consta in pozitia de vanzator la termen pe care trebuie sa o ia acesta in tranzactia cu banca.

Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare

La scadenta contractului exportatorul incaseaza valuta pe care o vinde bancii la cursul de schimb stabilit in momentul incheierii contractului forward. Aparitia contractelor forward a adus un plus de siguranta tuturor comerciantilor care derulau operatiuni la termen.

tranzacții cu opțiune forward care este tendința opțiunilor binare

In cadrul unor piete specializate, producatorii agricoli isi puteau vinde produsele cu mult timp inainte de recoltarea lor tranzacții cu opțiune forward simpla semnare a unui contract forward. Concluzie: contractul forward reprezinta o forma de asigurare a pretului si a livrarii produsului pentru o data viitoare.

Ce sunt si cum se incheie tranzactiile spot, forward, futures

Cu toate avantajele prezentate mai sus, contractul forward nu lasa partenerilor in tranzactie nici o posibilitate de iesire din pozitii. Daca cumparatorul nu mai are nevoie de marfa respective la scadenta, el nu poate anula intelegerea din contractul forward intrucat pierde garantia. La fel pateste si vanzatorul daca nu mai doreste sa vanda sau sa livreze la scadenta.

tranzacții cu opțiune forward câștigând bani pe oameni

Practic cele doua parti, negociind intre ele termenii contractului, sunt "captive" in interiorul clauzelor lui. Prin standardizarea tuturor clauzelor sale si mai ales prin faptul ca pretul este negociat in continuu intre mai multi participanti, contractul futures beneficiaza de cea mai mare flexibilitate in utilizare.

tranzactii cu optiuni

Fiind foarte standardizat, el poate fi transmis intre mai multi participanti in cadrul unor tranzactii succesive. Negocierea pretului se face in cadrul unei burse care ofera locatia necesara si stabileste regulile de negociere si admitere a participantilor la negociere. Pana la sfarsitul secolului XX, negociarea preturilor diferitelor marfuri pe pietele futures se facea de catre persoane calificate numite brokeri.

Utilarticole